随着总理马克·卡尼今天公布2026年联邦预算，建设三户联排住宅或四户联排住宅将更容易获得融资，按揭保险政策也将相应调整。
加拿大政府计划取消符合条件的新建三户和四户住宅的150万加元房产价值上限，以及业主必须自住其中一套房的要求。
此外，私营按揭保险机构也将获准为5至50个单元的多户住宅提供贷款保险。
这两项变化旨在推动更多“缺失的中间层”住房开工建设，将适用于2027年2月1日及之后由贷款机构提交的按揭保险申请，以帮助小型开发商为更多住房项目融资。
按揭保险可在借款人无法偿还贷款时保护放贷机构，同时也能帮助借款人以更少的首付款获得融资。
一般来说，复合式住宅是一种小型住宅楼或开发项目，内含多套独立居住单元，每套都有自己的厨房、浴室和起居空间。三户住宅有三套住房，四户住宅则有四套单元。这类项目的单元可以并排、上下叠放，或两者结合，通常建在较小地块上，包括独栋住宅用地。
对于新建三户和四户住宅，获保贷款最高可覆盖项目完工后预期价值的90%。这一政策既适用于建设阶段，也适用于新建成物业的购买。
预算案以一栋假设价值300万加元的四户住宅为例说明新规。按照现行政策，这一项目已超出150万加元的保险上限；而在新规则下，符合条件的开发商理论上可获得最高270万加元的保额贷款。
项目完工后，开发商可以将四套住房全部出租，并以最长30年的保险按揭偿还贷款，也可以将房屋出售给个人买家。
借款人仍需符合资格要求。对于已建成的三户和四户住宅按揭，住房支出不得超过家庭总收入的39%，总债务支出不得超过44%。此外，按揭压力测试仍将适用，且至少一名借款人或担保人在审批时的信用评分需达到600分或以上。
对于5至50套住房的项目，私营保险机构可为建设、购买、再融资和按揭续期提供保险，且不设房产价值上限，也不要求业主必须在现场居住。
新建项目贷款最高可覆盖房产价值的90%，最长期限可达50年；其他贷款则分别以85%和40年为上限。建设贷款本身将适用单独规定。
每套住房都必须具备独立的烹饪、睡眠和洗浴设施。该物业必须拥有单一的合法产权或统一的所有权结构；不能仅为了满足单元数量要求，就把不同产权的物业拼凑在一起。
借款人还需拥有至少相当于所申请贷款金额25%的净资产，且不少于10万加元，这一数额以其在加拿大持有的资产计算。
此外，该建筑扣除运营成本后的净收入，必须至少覆盖五年期按揭的债务支付额的115%，或十年期按揭的110%。
在上述两类政策调整下，建设贷款不受规定的还款期限和债务支付要求限制。保险机构将改为依据自身标准，评估借款人的偿还能力。
尽管加拿大各地市政政府已经允许在独栋住宅用地及其他低密度分区建造更多住房，融资难题却始终存在。
联邦政府在今年春季发布的2026年经济更新中首次暗示将调整按揭保险政策，并承认开发商在获得足以支撑小型项目的贷款利率方面依然困难重重。传统放贷机构往往将复合式住宅视为商业项目，因而要求更高的首付款和更严格的资格审查，这常常使项目在财务上难以成立。
扩大获保贷款覆盖面，可能会降低符合条件开发商的前期自有资金投入，并为其提供更多融资选择。取消房产价值上限，也有助于高房价市场中的项目满足条件；而取消自住要求，则可让开发商将这类融资用于完全作为出租用途的三户和四户住宅。
