加拿大退休人士明年领取的CPP退休金，预计又要上调了。财务分析师预测，2027年加拿大退休金计划（CPP）福利将上涨约2.7%，高于2026年的2%和2025年的2.6%。
不过，目前这个2.7%还不是最终数字，因为官方计算仍然差最后一个月的通胀数据。专家同时提醒，退休金虽然增加，但食品、汽油等日常开支也在上涨，因此实际购买力未必明显改善。
CPP每年1月都会按照通胀调整
Finepoint Solutions首席财务分析师Jason Yee表示，CPP退休金通常会在每年1月按照通胀水平进行调整。政府会根据加拿大统计局公布的消费者物价指数（CPI），比较两个连续12个月期间的平均物价变化。
这种调整的目的，是尽量让退休金跟上生活成本上涨的速度。加拿大政府也确认，CPP福利每年1月都会根据CPI重新计算，并按照法律规定进行指数化调整。
Jason Yee原本预计，2027年的CPP调整幅度约为2.6%。不过，加拿大统计局公布9月份年度通胀率升至3.1%之后，他把预测提高至：2.7%。
目前官方计算仍然缺少最后一个月的通胀数据，因此2.7%仍属于预测，并不是政府已经正式公布的最终加幅。Yee认为，即使最后一个数据公布，最终结果应该也不会出现太大变化。
2026年涨2%，2025年涨2.6%
如果最终确定上涨2.7%，2027年的CPP调整幅度将高于过去两年。2026年的CPP福利上涨2%，2025年则上涨2.6%。
加拿大政府资料显示，2026年的2%加幅，是根据2024年11月至2025年10月，与之前12个月的平均CPI变化计算出来。新的金额每年1月生效，并持续整个年度。
专家：别把加幅当成真正“多赚了”
不过，Yee提醒退休人士，不要看到CPP上涨2.7%，就直接认为自己的实际收入增加了2.7%。因为退休金之所以调整，本身就是为了应对生活成本上涨。
食品、汽油和其他生活必需品如果同时涨价，很可能会抵销大部分退休金增幅。因此即使每月收到的钱变多，实际可以买到的东西未必比以前更多。
除了退休金问题，曾任Morneau Shepell首席精算师的Frederick Vettese还指出，加拿大老人退休后能够维持健康身体的年数，近年来正在逐步缩短。这个趋势与过去长期持续改善的情况相反。
目前研究仍没有确定背后的具体原因，但Vettese表示，这并不能完全归因于COVID-19疫情。因为加拿大健康预期寿命下降的迹象，在2019年疫情发生之前就已经开始出现。
财富越多，健康退休时间通常也越长
相关研究还发现，财富水平与退休后的健康状况存在一定关系。一般来说，较富裕的人拥有的健康退休年数会更长。
不过，Vettese指出，中产阶层与高收入群体之间的差距其实没有想象中那么大。真正明显的差异，主要出现在经济条件相差较大的群体之间。
报道还以一名居住在温哥华、60岁的单身退休人士Herman作为退休规划案例。他的个人净资产略高于：$300万，目前每月税后生活开支约为：$5000。
他的资产包括一套价值约$50万、已经还清按揭的自住房，以及接近$180万的RRSP和RRIF。另外还有约$29.7万TFSA，以及$45.4万非注册投资和现金。
打算把CPP和OAS延迟到70岁领取
虽然Herman拥有超过300万元资产，但他仍然希望找到更合适的退休提款方式，在维持生活质量的同时减少税务负担。他还希望尽量降低未来OAS老年保障金被追回（clawback）的风险。
按照他的计划，CPP和OAS都会延迟至70岁才开始领取，而且他并没有强烈希望留下巨额遗产。加拿大政府规定，CPP最迟可以推迟至70岁领取，65岁以后每延迟一个月，金额都会相应增加。
规划师建议每年从RRIF提取$7.5万
财务规划师建议Herman，每年从RRIF账户稳定提取：$7.5万，逐步减少账户余额，同时把CPP和OAS推迟至70岁。这样做的目的，是尽量避免未来因为一次提取过多资金而进入更高的所得税级距。
与此同时，他每年还可以从非注册投资中提取约：$2万，用于补贴日常生活。规划师认为，以他的资产规模来看，现有资金已经明显高于预计余生所需。
有钱退休，也不代表一定要一直省
由于Herman的资产相当充裕，规划师甚至建议他可以适当增加消费，而不是继续把重点全部放在储蓄上。他也可以考虑提前把部分财富赠予家人，或者开始规划未来的资产传承。
而对于普通退休人士来说，明年最直接的变化仍然是CPP调整。目前预计2027年加幅约为2.7%，但最终数字仍要等待最后一个月的通胀数据公布后才能正式确定。
