加拿大重大并购,Rogers通信公司以260亿加元收购Shaw

Rogers通信公司已经签署了一项协议,以260亿加元的价格收购其卡尔加里的电信竞争对手Shaw通信公司,其中包括债务,这将创建加拿大第二大移动运营商,但可能会受到严格的监管审查。

根据该计划,Rogers将以每股40.50加元的价格购买Shaw已发行的和对外发行的A类和B类股票。周五,邵氏B类股票在多伦多证券交易所报收于23.90加元。

作为交易的一部分,两家公司表示,Rogers将在未来五年内在加拿大西部的5G网络上投资25亿加元。

该交易包括拟在卡尔加里设立的地区总部。

Rogers将设立一个新的10亿加元基金,专门用于将加拿大西部的农村,偏远和土著社区连接到高速互联网服务。

通过收购排名第四的Shaw公司,Rogers将超越目前排名第二的Telus 公司,成为市场领导者BCE公司的强劲竞争对手,BCE公司是Bell Canada 的上市控股公司。

交易有待股东批准和监管审查

该交易需要获得股东的批准,还需遵守其他惯例成交条件以及加拿大监管机构的批准。预计将于2022年上半年结束。

该交易将受到加拿大独立竞争局,加拿大广播电视和电信委员会(CRTC)以及创新,科学和经济发展联邦部门(ISED)的审查。

加拿大创新部长François-PhilippeChampagne表示,此次审查将侧重于“负担能力,竞争和创新”。

Rogers首席执行官Joe Natale在周一的电话会议上对分析师表示,现在猜测是否将要求竞争对手剥离任何业务还为时过早。

Natale说:“但是我们相信这项交易将获得批准。”

目前西部和东部业务无重叠

分别位于加拿大西部和东部的Shaw和Rogers在有线和互联网业务之间几乎没有重叠,因此Natale说,他认为大部分重点将放在他们的无线业务上。

Rogers拥有一个全国性无线网络,该网络以Rogers,Fido和Chatter品牌开展业务。Shaw公司在卑诗省,阿尔伯塔省和安大略省拥有Freedom Mobile和Shaw Mobile。

两家公司的高管并未透露有关如何实现10亿加元协同效应的细节,这主要来自节省成本。

但是,他们确实表示,与从设备资本支出中节省下来的成本相比,运营支出方面的节省可能更重要。

Rogers首席财务官Tony Staffieri表示,由于仍需至少一年的时间才能获得监管部门的批准,因此尚无法做出削减成本的预测。

Shaw首席执行官对长期利益充满信心

两家家族企业的领导层在联合新闻发布会上明确表明,相信合并将带来巨大的好处。

Shaw公司执行主席兼首席执行官Bow Shaw表示:“在释放巨大的股东价值的同时,两家公司的合并还创造了一个真正的全国性供应商,有能力迅速投资更多的资源来建设所有加拿大人长期需要的有线和无线网络。”

合并后的公司将在卡尔加里建立一个西部地区总部,西部业务总裁和其他高级管理人员将在此总部工作。

Rogers说,它已经获得了承诺的融资,以支付这笔交易的现金部分,而Shaw家族约60%的股份将交换为2360万Rogers的B级股票。

Brad Shaw和另一名将由邵氏家族提名的董事将成为Rogers董事会的成员,该家族将成为Rogers最大的股东之一。

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