在宏观经济稳定运行的情况下，快递业将继续保持高位运行，预计2019年快递业务量将超过610亿件，同比增长超过20%。随着基数扩大，增速下行压力较大，但每个增长点的含金量提升，现在每增长1个百分点相当于5年前增长5.5个百分点，相当于10年前增长33.3个百分点。全国快递业务量峰值将出现在11月，预计将接近70亿件，同比增长20%。预计全国日均快件处理量约为1.7亿件，同比每天将新增3000万件。最高日处理量将超过5亿件，同比增长25%。预计全年完成快递业务量超过7200亿元，同比增长20%，是同期国内生产总值增速的3倍，增速继续领跑现代服务业。

2018年实物商品网上零售额为7万亿元，同比增长25.4%，增速较上年下降2.6个百分点。同期快递业务量增速为26.6%，较上年下降1.4个百分点，网络零售对快递业务增长的贡献率下降。究其原因，主要有两个方面：一方面，微商、拼购等社交电商兴起，一定程度上分流了传统电商的部分业务，而这部分业务很多没有纳入统计范畴；另一方面，快递市场增长动力更加多元化，跨境快递、即时配送、快运等新型业务增长迅猛，成为业务增长的亮点。预计2019年，快递市场增长动力将更加多元化。从区域来看，农村快递业务量增速是城市增速的1.5倍，中西部地区增速将比东部高5个百分点以上，广大中西部地区和农村地区的消费潜力将继续释放。另外，跨境快递虽然面临着外部环境的变化存在较大的不确定性，但随着跨境电商综合试验区扩容和相关配套政策出台，跨境快递增速仍将高于行业整体增速。从产品来源来看，传统电商对快递业务增长的贡献率将继续下调，预计2019年实物商品网上零售额为8.6万亿元，同比增长23%，传统电商业务对快递业务增长的贡献率下降。农村电商业务对快递增长贡献率将显著上升，预计农村实物类商品零售额1.6万亿元，同比增长33%。

2018年，顺丰、中通、韵达等快递企业陆续开展快运业务，德邦、安能等快运企业开展快递业务，顺丰、韵达、圆通、苏宁等通过优化同城网络切入即时配送市场，京东快递网络向社会开放，快递物流边界逐步模糊化，重点企业逐步向综合服务供应商转变。实现路径可以概括为：从寄递拓展仓储发展仓配一体化，从寄递叠加快运和冷链等业务实现范围经济，从寄递衍生上下游资源整合的需求发展现代供应链业务，外部资本的大量涌入加速了这一进程。此外，快递企业综合化特征在2019年将更为明显，快递企业将依托快递网络创新产品和模式，将快递业成熟的运作模式和技术装备延伸至其他服务领域，提高了行业供给体系的质量和效率，增强供给结构对市场需求变化的适应性和灵活性，提高了资源整合能力和利用效率。

现代供应链作为快递物流业务中的中高端服务，在我国有巨大的市场空间。目前，尽管国内快递企业供应链管理尚处于起步阶段，但企业也在不断地探索。如2018年顺丰联合深圳飞马、怡亚通等8家供应链公司成立大数据公司，顺丰还以55亿元收购德国邮政敦豪集团中华区供应链业务，将得到德国邮政敦豪集团的供应链服务支持、管理经验以及运输和仓库技术方案。此外，一些供应链企业探索通过投资并购方式进入快递物流领域，打通“最后一公里”，成为从生产到销售全流程的综合物流供应商。国家邮政局局长马军胜在2019年全国邮政管理工作会上提出要“促进快递物流和先进制造业深度融合，鼓励邮政、快递企业集成应用供应链技术，高效整合上下游资源”，可以说，发展现代供应链业务是快递业供给侧结构性改革的重要路径，也是行业未来高质量发展的必由之路。

国家愈发重视快递绿色发展，相关政策连续出台，如《中共中央国务院关于全面加强生态环境保护坚决打好污染防治攻坚战的意见》《中共中央国务院关于完善促进消费体制机制进一步激发居民消费潜力的若干意见》《中共中央国务院关于支持海南全面深化改革开放的指导意见》《快递业绿色包装指南（试行）》等。当然，快递业绿色化也逐步变为快递企业的自发行动，快递业使用新能源汽车已经超过1万辆，且部分企业干线运输都开始采用新能源汽车。顺丰、苏宁、京东等快递企业已经在探索“共享快递包装”循环使用模式，顺丰成立绿色包装实验室。预计2019年，在政策引导和企业主导下，快递行业绿色化将会发生更大的变化，一是新的绿色包装材料将大量使用，二是运输结构将明显改善，三是可循环包装使用比例明显提升，四是逆向物流（快递包装废弃物回收）将初见成效。

随着一线城市治理（专项整治、交通限制等）和投递成本的直线上升，快递企业间、快递企业与邮政企业间、快递企业与专业第三方之间加强业务合作，部分企业、部分网点承担起该区域所有快件配送任务，快递公共投递站、快递超市、智能快件箱、智能信报箱等多种共同配送形式将逐步推广。智能快件箱就是共同配送的典型，2018年主要企业投入运营智能快件箱27.2万组，新增近7万组，箱递率为8.6%，同比提高1.6个百分比，存在较大的提升空间。此外，随着快递下乡推进，部分乡镇业务不能支撑所有快递企业开展活动，共同配送将成为常态。现在，全国多地已经建成快递公共服务站超过7万个，江苏、河南等部分区域实现快递共同配送，预计2019年共同配送将全面推广。专业化分工重效率、同业或异业合作重互补和聚集合作经营重综效等将成为未来共同配送发展的三大方向。

李克强总理在2018年6月两次国务院常务会议分别提出“大幅提升铁路货运比例”和“开展全程冷链运输等试点，积极发展电商快递班列”。《国务院办公厅关于印发推进运输结构调整三年行动计划的通知》提出“支持各地开展全程冷链运输、电商快递班列等多式联运试点示范创建，鼓励邮政快递企业、城市配送企业创新统一配送、集中配送、共同配送、夜间配送等集约化运输组织模式”。快递是社会商品流通的重要渠道，现航空快件占航空货运量的一半以上，但快件占铁路货运量的比重很小，约为2%。众所周知，铁路运输具有速度快、运输量大、时效性强等特点，在快递运输中具有广阔的市场空间。可以预期相关利好政策业密集出台后，将极大提升快递铁路运输比例，提升快递运输效能，降低物流成本和运输能耗。

2018年，快递企业基础设施建设力度较大，申通、圆通、韵达等企业都斥巨资建设、升级转运中心。2019年行业基础设施建设力度将加速，一是快递物流枢纽建设加快，《国家物流枢纽布局和建设规划》已经出台，明确提出，到2020年通过优化整合、功能提升，布局建设30个左右辐射带动能力较强、现代化运作水平较高、互联衔接紧密的国家物流枢纽，到2025年布局建设150个左右国家物流枢纽。二是快递分拣中心的建设加快，行业仍处于高速增长期，快递业务规模增长和服务领域延伸对基础设施的需求增加，要求快递企业加快分拨中心的改扩建，提升分拨中心的自动化水平和处理效能。三是对关联领域的投资并购将明显增加，快递企业基于发展战略和资源整合的需要对产业链上下游进行流程优化和高效协同，跨界投资并购将成为常态。

随着快递市场需求增速的放缓，快递供给能力增长和需求增长基本实现动态均衡，快递市场竞争加剧。从近几年CR8变化情况来看，2016年触底后，2017年出现小幅反弹，2018年呈现加速提升势头。2018年快递包裹品牌集中度指数CR8为81.2%，同比提高2.5%，提升幅度为历史最高。从7家上市企业前期公布数据来看，有6家业务量增速高于行业整体增速，2018年上半年，业务量前六位的企业市场份额之和同比提升4.8%，业务量前四位的企业市场份额之和同比提升5.3%，市场份额向领先快递企业集中。“好的更好，差的更差”的马太效应在2019年将更加明显，预计2019年快递与包裹服务品牌集中度指数CR8将超过84%，同比提升接近3个百分点。部分中小快递品牌生存更为艰难，一些电商快递企业的日均处理量已经降至100万件以下，从规模经济的角度来看这些企业是很难从市场获利的，市场份额将逐步被领先企业吞噬，专业化发展和被上游企业收购是中小电商快递企业的未来发展的方向。此外，随着快递企业快运网络起网运行，快递企业成熟的组织作业模式和高效的资源整合能力将对传统快运企业提出新的挑战。

2018年受资本市场整体萧条的影响，快递板块整体不太景气，上半图52018年快递企业市值变化情况（亿元）年7家企业市值之和基本在5000亿元以上，下半年市值在4000亿元左右。市值之和的峰值出现在6月，达到5340亿元，谷值出现在12月，仅为3840亿元。快递板块整体走低的原因主要有两个方面：一方面，受整个资本市场低迷影响，市场交易活跃度偏低；另一方面，快递板块接近上市解禁期，一些被借壳企业的投资者开始套现。但是从行业整体来看，快递市场传统增长动力依旧强劲，新的增长动力加速培育，行业未来几年增速将保持在经济增速的3—4倍，是中国经济发展的“明星行业”，增长潜力巨大。从上市企业的基本面来看，7家上市企业的盈利能力在资本市场排名前列，现金流相对充裕，深受社会资本的青睐。可以预期2019年在整个宏观经济趋稳的情况下，快递板块经过近期企稳，隐现“触底反弹”之势。

作者系国家邮政局发展研究中心指数研究室主任

来源：物流时代周刊，转载需联系授权。

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